A SAD do FC Porto decidiu aumentar o número máximo de obrigações representativas do empréstimo obrigacionista “Obrigações ligadas ao sucesso desportivo FC Porto SAD 2026-2030” para até 14 milhões de títulos e, por consequência, elevar o valor nominal global para até € 70 milhões. A decisão foi formalizada mediante aditivo ao prospecto, aprovado pela Comissão do Mercado de Valores Mobiliários nesta terça-feira (10).
A elevada procura registrada junto aos investidores motivou a revisão em alta. A operação arrancou inicialmente apontada para € 40 milhões, patamar que o diretor financeiro dos dragões, José Pedro Pereira da Costa, já havia projetado poder chegar a € 55 milhões em entrevista ao jornal Eco.
A oferta decorre até 13 de novembro. Os investidores interessados, incluindo os detentores dos títulos “Obrigações FC Porto SAD 2023-2026” elegíveis para a oferta de troca, podem validar a respectiva subscrição até às 15h desta sexta-feira.
Por que a operação é diferente e para onde vai o dinheiro
A operação se destaca pelo caráter inovador de indexar a taxa de juros ao rendimento esportivo da equipe principal de futebol. Em vez de uma taxa fixa, o retorno para o investidor acompanha o desempenho do time em campo.
Um empréstimo obrigacionista funciona como um finano equivalente a emissão de debêntures aqui no Brasil: a empresa emite títulos, investidores compram esses títulos e recebem juros até o vencimento, quando o valor investido é devolvido. É uma alternativa ao crédito bancário, com a vantagem de pulverizar a dívida entre muitos credores. No caso do FC Porto, o diferencial é que o juro não é apenas uma taxa combinada — ele está ligado ao sucesso desportivo, o que torna o papel mais atrativo em um clube de grande torcida e histórico de conquistas.
Diante do forte interesse do mercado, a sociedade pretende arrecadar verba além dos € 55 milhões necessários para amortizar o empréstimo obrigacionista com vencimento marcado para dezembro. A liquidez excedente será canalizada para compromissos futuros, com foco em financiamentos que vencem em 2027, garantindo que a iniciativa não se traduza em aumento do endividamento global.
